Что такое рабица сетка: Сетка рабица – виды, применение, характеристики

Определение, что такое неттинг и как работает неттинг?

Что такое неттинг?

Взаимозачет включает взаимозачет стоимости нескольких позиций или кредиторской задолженности между двумя или более сторонами. Он устанавливает сторону, у которой есть обязательство в многостороннем соглашении. Неттинг — это широкая концепция, которая имеет несколько более конкретных применений, в том числе на финансовых рынках.

Как работает сеть?

Взаимозачет относится к методу снижения риска в финансовых контрактах путем соединения или агрегирования нескольких финансовых обязательств для получения суммы нетто-обязательства. Неттинг применяется для уменьшения расчетных, кредитных и других финансовых рисков между двумя или более участниками.

Взаимозачет обычно используется в трейдинге, когда торговец акциями может компенсировать позицию в одной ценной бумаге или валюте другой позицией. Целью неттинга является компенсация убытков по одной позиции прибылью по другой. Например, если инвестор открыл короткую позицию по 35 акциям и занял длинную позицию по 100 акциям той же ценной бумаги, чистая позиция будет длинной по 65 акциям.

Неттинг также применяется, когда компания объявляет о неплатежеспособности и банкротстве. Чистая сумма, которую стороны должны друг другу. Его также называют оговоркой о зачете или законом о зачете.

Компания, ведущая дела с компанией-нарушителем, может компенсировать любую задолженность перед компанией-нарушителем причитающейся с нее задолженностью. Остаток представляет собой общую сумму, причитающуюся им или им, которая может быть использована в ходе производства по делу о несостоятельности.

В других случаях компании используют неттинг для упрощения выставления счетов третьим лицам. В конечном итоге это сводит несколько счетов в один. Например, несколько подразделений крупной транспортной компании покупают бумагу у определенного поставщика, и поставщик также использует эту же транспортную компанию для осуществления продаж.

Путем взаимозачета сумм, причитающихся друг другу, можно создать единый счет для компании, у которой есть непогашенный остаток. Этот метод также может быть использован при переводе средств между двумя дочерними компаниями.

Неттинг помогает сэкономить больше времени и денег за счет сокращения количества транзакций в месяц, требующих выставления счетов. Это сокращает транзакции только до одного платежа. Это также ограничивает количество операций с иностранной валютой, поскольку количество денежных потоков для банков уменьшается.

Распространенные типы неттинга

Четыре типа неттинга перечислены ниже:

(1) Неттинг закрытия

Неттинг закрытия происходит по умолчанию. Другими словами, когда сторона не в состоянии произвести погашение, транзакции между сторонами засчитываются на единую сумму, подлежащую уплате только одной стороной.

(2) Неттинг расчетов

Неттинг расчетов объединяет сумму, причитающуюся между сторонами, и взаимозачет денежных потоков в один платеж. Сторона обменивает только чистую разницу в общих суммах с чистым обязательством.

(3) Неттинг по новации

Неттинг по новации относится к аннулированию взаимозачетных свопов. Он заменяет их новыми обязательствами по расчету чистой суммы, когда две компании имеют обязательства друг перед другом на дату расчетов.

(4) Многосторонний неттинг

Многосторонний неттинг относится к форме неттинга с участием более чем двух сторон. Информационная палата или центральная биржа часто выступают посредниками в многостороннем неттинге. Это также может произойти внутри компании с несколькими дочерними компаниями.

Что такое неттинг? Определение, типы и примеры

Обновлено: 23 февраля 2023 г.

ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ

• Неттинг компенсирует общую сумму различных позиций или платежей, которые должны быть произведены двум или более сторонам.
• Взаимозачет используется в различных контекстах и ​​ситуациях, включая сделки между компаниями, неплатежеспособность и операции с акциями или валютой.
• Многосторонний взаимозачет, в котором могут участвовать более двух сторон, обычно включает центральную биржу или расчетную палату.

Что такое неттинг?

Неттинг — это процесс взаимозачета стоимости нескольких позиций или платежей, которые должны быть обменены между двумя или более сторонами.

По сути, это объединение всех платежей, причитающихся между несколькими сторонами, в один чистый платеж. Он, как правило, используется в сделках с производными инструментами для снижения риска.

Для чего используется сетка?

Одним из основных преимуществ взаимозачета является снижение транзакционных издержек и количества времени, необходимого для расчетов по ряду различных транзакций. Но неттинг также может помочь снизить кредитный риск, риск ликвидности и расчетный риск.

Неттинг обычно используется в трейдинге. Это позволяет инвестору компенсировать позицию в одной ценной бумаге другой позицией. Эти позиции могут быть как в одной ценной бумаге, так и в отдельной. Трейдер будет использовать неттинг в надежде компенсировать убытки в одной позиции положительной прибылью в другой.

Еще одним преимуществом неттинга является ситуация, когда компания объявляет о банкротстве. Особенно в тех случаях, когда отдельные стороны должны баланс друг перед другом. Так, например, компания может компенсировать любые деньги, которые они должны компании-неплательщику, деньгами, которые они должны ей. Тогда остаток — это общая сумма задолженности, которая может быть использована в процедуре банкротства.

В банковском деле ограничивает количество операций с иностранной валютой, когда банки переводят через границу. Это связано с тем, что количество потоков уменьшается.

Четыре типа сеток

Сетка используется по-разному. Мы подробнее рассмотрим четыре наиболее распространенных типа используемых сеток.

Расчетный неттинг

Расчетный неттинг принимает среднее значение суммы, причитающейся между отдельными сторонами. Затем он объединяет денежные потоки от отдельных платежей в один платеж. Таким образом, учитывается только чистая разница в совокупных суммах, которые обе стороны должны друг другу. В большинстве случаев соглашение о взаимозачете платежей должно быть заключено до фактической даты расчета. В противном случае каждый из отдельных платежей будет причитаться всем вовлеченным сторонам и от них.

Неттинг закрытия

Неттинг закрытия происходит после наступления дефолта. Это когда стороне не удается произвести выплаты основного долга и процентов. Транзакции между двумя сторонами затем взаимозачитываются, так что они могут прийти к единой сумме. Это сумма, которую одна сторона затем должна заплатить другой. При ликвидационном неттинге они расторгают существующие финансовые контракты. Затем рассчитывается совокупная терминальная стоимость, а затем выплачивается единовременно.

Многосторонний неттинг

Также известен как двусторонний неттинг. Это тип неттинга, в котором участвуют более двух сторон. Для многостороннего взаимозачета часто используется центральная биржа или расчетная палата. Это также может произойти в рамках одной компании, которая имеет несколько дочерних компаний. Если несколько субподрядчиков должны платежи друг другу на разные суммы, они могут отправить свой платеж центральному органу. Это известно как центральная корпоративная организация или неттинг-центр. Затем центральный орган будет высчитывать счета-фактуры и производить платежи причитающимся сторонам.

Неттинг новации

Неттинг новации — это форма неттинга, когда речь идет об аннулировании взаимозачетных свопов и последующей замене их новым набором обязательств. По сути, если две отдельные компании имеют друг перед другом обязательства на одну и ту же дату валютирования, то рассчитывается чистая сумма. Но вместо того, чтобы отправить чистую разницу должнику, новационный зачет отменяет контракты. Затем регистрируются новые контракты на чистые или совокупные суммы. Неттинг новации явно отличается от неттинга платежей, поскольку при этом не создается новый контракт. Вместо этого обменивается чистая совокупная сумма.

Преимущества неттинга

Избавляя от необходимости ежемесячно проводить множество транзакций и объединяя их в один платеж, неттинг помогает предприятиям сэкономить значительное количество времени и денег. Поскольку объем потоков снижается, это ограничивает объем трансграничных валютных операций для банков.

Неттинг в иностранной валюте позволяет предприятиям или банкам объединять несколько валют и операции в иностранной валюте в более крупные сделки, что приводит к более выгодным ценам. Предприятия могут более точно планировать свои денежные потоки, когда временные рамки более структурированы, а расчеты более предсказуемы.

Недостатки неттинга

Несмотря на множество преимуществ неттинга, у него есть и недостатки. Некоторые из наиболее заметных недостатков включают в себя:

Риск, связанный с одним счетом-фактурой, может остаться незамеченным, поскольку риск распространяется на всю транзакцию взаимозачета.

Пример взаимозачета

Допустим, Компания 1 и Компания 2 заключают соглашение о свопе по конкретной ценной бумаге. Обе компании должны деньги друг другу. В конце даты валютирования причитаются следующие суммы:

• Компания 1 должна получить 10 000 долларов США от Компании 2.
• Компания 2 должна получить 2500 долларов от Компании 1.
• Вместо того, чтобы Компания 1 выплачивала Компании 2 10 000 долларов США, а Компания 1 выплачивала Компании 2 2 500 долларов США, платежи были бы взаимозачетными.
• Таким образом, Компания 2 заплатит Компании 1 7500 долларов. А компания 1 заплатит 0 долларов.

Резюме

Процесс неттинга является полезным инструментом. Целью неттинга является сокращение времени и затрат на платежи.