Гаммал профиль: Витражный профиль от витражной мастерской Арц-Мастер

Fawzi Gamal — профиль игрока

Данные игрока

Точное амплуа

Факты и цифры

Имя на родине:
فوزى جمال
Дата рождения:
23 окт. 1966 г.
Возраст:
56
Национальность:

  Египет
Амплуа:

Защитник — Левый защитник

Нынешний клуб:

Завершил карьеру
В команде с:

01 июля 2000 г.
Контракт до:
—

Трансферная история

Сезон

Дата

Уходит из

Переходит в

РС

Сумма компенсации

00/01

01 июля 2000 г.

Qanah

Завершил

—

—

98/99

01 июля 1998 г.

Исмаили

Qanah

—

?

84/85

01 июля 1984 г.

неизвестный

Исмаили

—

?

Общий трансферный доход:

Статистика выступлений за всю карьеру

Турнир		wettbewerb
всего:			52	5	—	880	4. 398
	Премьер-Лига	50	5	—	844	4.218
	Championship Playoff	2	—	—	—	180

Полная статистика выступлений

Islam Gamal — профиль игрока 22/23

Данные игрока

Точное амплуа

Основное амплуа:

Центр. защитник

Дополнительное амплуа:

Левый защитник

Стоимость

Текущая стоимость:

100 тыс €

Максимальная стоимость:

250 тыс €

09 июля 2014 г.

Последнее изменение: 15 сент. 2022 г.

К подробной информации о стоимости

Факты и цифры

Имя на родине:
إسلام جمال
Полное имя:
Islam Gamal Hamed
Дата рождения:
01 марта 1989 г.
Место рождения:

Kairo  
Возраст:
33
Национальность:

  Египет
Амплуа:

Защитник — Центр. защитник
Ударная нога:
правая

Нынешний клуб:

Асуан
В команде с:

10 окт. 2022 г.
Контракт до:
30 июня 2024 г.

Трансферная история

Сезон

Дата

Уходит из

Переходит в

РС

Сумма компенсации

22/23

10 окт. 2022 г.

Аль-Масри

Асуан

100 тыс €

Свободный агент

21/22

09 сент. 2021 г.

Гаиш

Аль-Масри

200 тыс €

?

20/21

11 нояб. 2020 г.

Аль-Иттихад

Гаиш

200 тыс €

Свободный агент

19/20

14 июля 2019 г.

Замалек

Аль-Иттихад

250 тыс €

Свободный агент

18/19

30 июня 2019 г.

Гаиш

Замалек

250 тыс €

Окончание аренды

18/19

15 июля 2018 г.

Замалек

Гаиш

250 тыс €

Аренда

17/18

25 янв. 2018 г.

Petrojet

Замалек

250 тыс €

Окончание аренды

17/18

20 авг. 2017 г.

Замалек

Petrojet

250 тыс €

Аренда

15/16

30 июня 2016 г.

Исмаили

Замалек

250 тыс €

Окончание аренды

15/16

05 янв. 2016 г.

Замалек

Исмаили

250 тыс €

Аренда

14/15

21 авг. 2014 г.

Гаиш

Замалек

250 тыс €

250 тыс €

Общий трансферный доход:

250 тыс €

Статистика выступлений за всю карьеру

Турнир		wettbewerb
всего:			155	7	1	1.861	13.029
	Премьер-Лига	133	7	1	1. 575	11.024
	Кубок Египта	16	—	—	—	1.465
	Лига чемпионов КАФ	6	—	—	—	540
	Кубок конфедерации КАФ	0	—	—	—	—

Полная статистика выступлений

Что такое гамма в инвестировании и как она используется?

Что такое гамма?

Гамма (Γ) — это показатель риска опционов, который описывает скорость изменения дельты опциона на один пункт изменения цены базового актива. Дельта — это то, насколько изменится премия (цена) опциона при изменении цены базового актива на один пункт. Таким образом, гамма является мерой того, как скорость изменения цены опциона будет меняться при колебаниях базовой цены. Чем выше гамма, тем более волатильна цена опциона.

Гамма является важной мерой выпуклости стоимости дериватива по отношению к базовому активу. Это один из «вариантов» греков наряду с дельта, ро, тета и вега. Они используются для оценки различных типов риска в портфелях опционов.

Ключевые выводы

• Гамма – это скорость изменения дельты опциона, основанная на изменении цены дельты на один пункт.
• Это фактор риска второго порядка, иногда известный как дельта дельты.
• Гамма максимальна, когда опцион стоит при деньгах, и минимальна, когда опцион находится дальше от денег.
• Гамма также выше для опционов с более близким сроком действия, чем для опционов с более поздней датой, при прочих равных условиях.
• Гамма используется при попытке оценить, как изменения базового актива повлияют на денежную ценность опциона.
• Хеджирование дельта-гамма защищает опционную позицию от изменений базового актива.

Понимание Гаммы

Гамма является первой производной дельты и используется при попытке измерить движение цены опциона относительно суммы, в которой он находится в деньгах или вне денег. Он описывает, как изменится дельта при изменении базового актива. Таким образом, если дельта опциона равна +40, а гамма равна 10, увеличение базовой цены на 1 доллар приведет к тому, что дельта этого опциона станет +50.

Когда измеряемый опцион находится глубоко в деньгах или вне их, гамма мала. Когда опцион близок или при деньгах, гамма максимальна. Гамма также является самой большой для опционов с краткосрочным истечением по сравнению с более долгосрочными опционами.

Гамма — важный показатель, поскольку он учитывает проблемы выпуклости при использовании стратегий хеджирования опционов. Некоторые портфельные менеджеры или трейдеры могут иметь дело с портфелями такой большой стоимости, что при хеджировании требуется еще большая точность. Можно использовать производную третьего порядка, называемую «цвет». Цвет измеряет скорость изменения гаммы и важен для поддержания портфеля с гамма-хеджированием.

По аналогии с физикой, дельта опциона — это его «скорость», а гамма опциона — это его «ускорение».

Для чего используется гамма?

Поскольку показатель дельты опциона действителен только в течение короткого периода времени, гамма дает трейдерам более точную картину того, как дельта опциона будет меняться с течением времени по мере изменения базовой цены. Дельта показывает, насколько изменится цена опциона по отношению к изменению цены базового актива.

Гамма уменьшается, приближаясь к нулю, по мере того, как опцион углубляется в деньги, а дельта приближается к единице. Гамма также приближается к нулю, чем глубже опцион выходит из денег. Гамма находится на самом высоком уровне, когда цена соответствует деньгам.

Расчет гаммы сложен и требует финансового программного обеспечения или электронных таблиц, чтобы найти точное значение. Однако ниже показано приблизительное вычисление гаммы. Рассмотрим опцион колл на базовую акцию, которая в настоящее время имеет дельту 0,40. Если стоимость акции увеличится на 1 доллар, стоимость опциона увеличится на 40 центов, и его дельта также изменится. Предположим, что после увеличения на 1 доллар дельта опциона теперь равна 0,53. Разницу в дельтах в 0,13 можно считать приблизительным значением гаммы.

Все опционы, которые являются длинной позицией, имеют положительную гамму, а все короткие опционы имеют отрицательную гамму.

Пример гамма

Предположим, акция торгуется по 10 долларов, а ее опцион имеет дельту 0,5 и гамму 0,10. Затем при каждом изменении цены акции на 1 доллар дельта будет корректироваться на соответствующие 0,10. Это означает, что увеличение на 1 доллар будет означать, что дельта опциона увеличится до 0,60. Аналогичным образом, снижение на 1 доллар приведет к соответствующему снижению дельты до 0,40.

Как трейдеры хеджируют гамму?

Гамма-хеджирование — это стратегия, которая пытается поддерживать постоянную дельту в позиции опционов. Это делается путем покупки и продажи опционов таким образом, чтобы компенсировать друг друга, в результате чего чистая гамма составляет около нуля. В такой точке положение считается гамма-нейтральным. Часто трейдер также хочет поддерживать нулевую гамму вокруг дельта-нейтральной (нулевой дельты) позиции. Это делается с помощью хеджирования дельта-гаммы, когда и чистая дельта, и чистая гамма близки к нулю. В таком случае стоимость опционной позиции защищена от изменений цены базового актива.

Что такое длинная гамма-стратегия?

Если трейдеры открывают длинную гамму, дельта их опционной позиции увеличивается с изменением цены базового актива. Например, длинная гамма-позиция будет иметь постоянно увеличивающуюся дельту по мере роста цены базового актива или постоянно уменьшающуюся дельту по мере падения цены. Если трейдер может продавать дельты, когда цены растут, а затем покупать дельты, когда цены падают, долгосрочная экспозиция гаммы может привести к чистой прибыли, стимулируя трейдера последовательно покупать дешево и продавать дорого.

Что такое гамма-риск?

Для позиций по опционам с короткой гаммой существует риск того, что колебания цены базового актива вызовут начисление убытков. Например, если такая позиция начинается с дельта-нейтральной позиции, а акция растет, она будет производить все более короткие дельты для позиции, так что по мере роста базового актива опционы будут терять все больше и больше денег. Однако риск заключается в том, что если дельты будут покупаться по этим все более высоким ценам, базовый актив может изменить направление и упасть, создавая длинные дельты на пути вниз, усугубляя эти более ранние потери.

Итог

Гамма измеряет скорость изменения дельты для каждого увеличения базового актива на один пункт. Это ценный инструмент, помогающий трейдерам прогнозировать изменения дельты опциона или общей позиции. Гамма будет больше для опционов «при деньгах» и постепенно снижается как для опционов «в деньгах», так и для опционов «вне денег». В отличие от дельты, гамма всегда положительна для длинных позиций как для коллов, так и для путов.

Investopedia не предоставляет налоговые, инвестиционные или финансовые услуги и консультации. Информация представлена ​​без учета инвестиционных целей, допустимого риска или финансового положения любого конкретного инвестора и может не подходить для всех инвесторов. Инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю основной суммы.

Вариант Греки — Гамма | Brilliant Math & Science Wiki

Содержание

• Гамма варианта
• Влияние паритета пут-колл на дельту
• График гаммы
• Гамма меняется со временем и волатильностью
• Интерпретация гаммы
• Смотрите также

Гамма опциона говорит нам, насколько увеличится дельта опциона, когда базовый актив увеличится на 1 доллар. Это позволяет нам делать прогнозы о том, насколько изменится дельта по мере изменения лежащего в ее основе. Это, в свою очередь, позволяет нам предсказать, насколько изменится стоимость опциона по мере изменения базового актива.

Когда акции торгуются по цене 115 долларов, опцион пут на страйк 113 долларов с истечением 30 дней стоит 1,34 доллара. Он имеет дельту -0,3357 и гамму 0,062.

Какова дельта этого опциона, когда акция торгуется по 117 долларов?

---

Акции выросли на $117−$115=$2\$117 — \$115 = \$2 $117−$115=$2. Поскольку гамма равна 0,062 0,062 0,062, то наше лучшее предположение о дельте состоит в том, что она изменилась на 2×0,062=0,124 2 х 0,062 = 0,124 2×0,062=0,124. Таким образом, дельта опциона будет -0,3357+0,124=-0,212 -0,3357 + 0,124 = -0,212 -0,3357+0,124=-0,212. 92. Vs​≈VS​+∆(s−S)+21​γ(s−S)2.

$0,793

0,669 доллара США

0,917 доллара США

$0,545

Когда акция торгуется по $115, опцион пут на 113-долларовую страйк с 30-дневным сроком действия стоит $1,34. { -rt} C-P=S-Ke-rt. Напомним, что дифференцирование его один раз дает нам

ΔC−ΔP=1. \Delta_C — \Delta_P = 1. ΔC​−ΔP​=1.

Давайте снова продифференцируем это относительно базового актива, и мы получим

γC−γP=0⇒γC=γP. \gamma_C — \gamma _ P = 0 \стрелка вправо \gamma_C = \gamma_P. γC​−γP​=0⇒γC​=γP​.

Таким образом, когда мы говорим о гамме опциона, нам часто не нужно указывать, пут это или колл. Мы можем рассмотреть любой сценарий, и часто проще рассматривать опционы колл, которые имеют положительную дельту.

-0,617

-0,383

0,617

0,383

Акции Ford торгуются около 16.40. Опцион колл со страйком $16 имеет гамму 0,617. Какова гамма пута со страйком $16?

Лучший способ понять график гаммы — это взять график дельты и дифференцировать его по точкам. Берем дельта-график (красный), находим касательную в каждой точке (синяя линия), наклон которой дает нам значение гаммы (синий кружок), которые затем соединяем, чтобы получить гамма-кривую (желтая). { \infty } \gamma_{ C_ x } \, dx ?∫0∞​γCx​​dx?

Из вышеизложенного можно сделать несколько выводов:

1. Гамма-график (для постоянной волатильности) выглядит как (логарифмически) нормальное распределение.
2. Для данного срока действия гамма опций банкомата является самой высокой.

Длинный стрэддл на страйке 30.

Лонг колл спред 30-32

Длинная бабочка 28-30-32

Длинные 28-32 задушить

В настоящее время акции торгуются по цене 31. Какая опционная стратегия имеет наибольшую гамму?

Точно так же, как мы поняли график Гаммы из графика Дельты, мы должны посмотреть на влияние изменений Дельты во времени и на волатильность.

По мере уменьшения времени и снижения волатильности дельта-кривая начинает больше походить на ступенчатую функцию, и, таким образом, гамма-кривая начинает походить на нормальное распределение с меньшей дисперсией.

Ничего, так как гамма не зависит от волатильности

Увеличивается, так как гамма всегда увеличивается при увеличении волатильности

Уменьшается, так как гамма всегда уменьшается при увеличении волатильности

Увеличивается, так как дельта с большей вероятностью изменится

Уменьшается, так как вероятность изменения дельты меньше

Что происходит с гаммой опциона банкомата при увеличении волатильности? 9{ \infty } = \Delta|_{S = \infty} — \Delta|_{S = 0} = 1 — 0 = 1 . ∫0∞​γdS=[ΔC​]0∞​=Δ∣S=∞​−Δ∣S=0​=1−0=1.

Вероятностная интерпретация этого результата заключается в том, что дельта — это cdf, согласно которой страйк будет ITM, а гамма — это pdf того, что страйк будет в деньгах.

Гамма опциона всегда положительна. Мы можем показать это, рассмотрев случай колл-опциона.